Lufthansa получила одобрение на девять миллиардов

Группа Lufthansa получила одобрение Федерального фонда экономической стабилизации правительства Германии WSF на финансовые вливания в размере 9 миллиардов евро (715 млрд рублей).

Деньги

WSF внесёт до 5,7 млрд евро в активы Lufthansa, включая 4,7 млрд евро в собственный капитал, в форме «молчаливого участия». Согласно немецкому законодательству, это означает, что WSF будет разделять прибыли и убытки авиакомпании, но не будет участвовать в сделках с третьими лицами.

Фонд приобретает 20% акций по цене 2,56 евро за бумагу, что соответствует инвестициям ещё примерно в 300 млн евро.

Вливания будут дополнены синдицированной трёхлетней кредитной линией (пока не утверждённой) на сумму до 3 млрд евро, предоставленной частными банками и государственным KfW.

Участие государства не ограничено по времени и может быть прекращено самой компанией — полностью или частично — по окончании каждого квартала.

Цена денег

Доходность по займам составит 4,0% в 2020 и 2021 годах, затем будет постепенно увеличиваться до 9,5% к 2027 году.

В случае, если компания будет продана третьей стороне, WSF имеет право увеличить свою долю до 25% (блокпакета).

В случае, если Lufthansa Group не сможет выплатить фонду проценты, но при этом не будет продана третьей стороне, WSF также имеет право на дополнительные 5% акций в период с 2024 по 2026 годы.

При условии полного погашения долгов группы перед фондом и минимальной текущей цены продажи в 2,56 евро за акцию плюс годовая наценка 12%, WSF обязуется продать весь свой пакет по рыночной цене к 31 декабря 2023 года.

Параметры пакета требуют окончательного утверждения правлением, наблюдательным советом и акционерами Lufthansa, а также регулирующими органами Евросоюза.

  Германия решает, нужен ли ей контроль над Lufthansa