В марте 1998 года производная A319 получила внутреннее обозначение A319M5: под этим именем начались работы над укороченной версией, где фюзеляж терял 0,8 метра перед крылом и 1,6 метра за ним. Самолёт рассчитывался на перевозку 107 пассажиров на расстояние до 3 350 км.
15 января 2002 года тестовый авиалайнер взлетел с аэродрома Финкенвердер (XFW) в Гамбурге.
В 2003 году первый Airbus A318 был передан стартовому пользователю — Frontier Airlines (F9) — и вышел на регулярные линии.
10 ноября 2005 года Airbus анонсировал версию A318 Elite, рассчитанную на корпоративных и индивидуальных пользователей. Самолёт получил салон вместимостью до 18 пассажиров, разделённый на две части (для основного пассажира и сопровождения), дополнительные топливные баки в центральной части фюзеляжа и двигатели CFM International CFM56-5B9/P, позволяющие в такой конфигурации достичь дальности полёта в 7 400 км. Стартовым заказчиком стала Comlux Aviation.
В марте 2006 года Европейское агентство авиационной безопасности (EASA) сертифицировало программное обеспечение для управления Airbus A318 на глиссадах до 5,5° (стандартная глиссада — 3°), в 2007 году после тестов в аэропорту Лондон Сити самолёту были позволены регулярные коммерческие операции в таких условиях.
В сентябре 2010 года Airbus объявил, что A318 получит законцовки крыла Sharklets производства Korean Air Aerospace Division (подразделение национального перевозчика Южной Кореи Korean Air, чеболь Hanjin); они увеличат эффективный размах крыла и уменьшат индуцированное сопротивление, что сократит расход топлива. Sharklets станут доступны с 2013 года; максимальная дальность полёта со 107 пассажирами у A318 достигнет 5 930 км.