Embraer выходит в кэш

Планируемое объединение бизнеса по созданию и продаже коммерческих самолётов между Boeing и Embraer на самом деле означает переход контроля над бразильским гражданским авиастроением в руки американцев.

Это следует из секретного документа — меморандума о взаимопонимании между сторонами сделки, — подписанного 5 июля 2018 года и недавно просочившегося в один из профсоюзов Embraer. После чего бразильская компания предпочла опубликовать все девять страниц договора.

В соглашении описывается корпоративная структура создаваемого совместного предприятия и меры по защите интересов сторон. План объединения при этом описывается как «естественная эволюция многолетнего сотрудничества»; Boeing поможет «увеличить продажи продукции Embraer» (хотя последний и так доминирует в нише своего присутствия) и «создать новые рабочие места».

Основные тезисы выглядят следующим образом:

СП будет «полностью интегрированной» дочерней структурой Boeing;

  • 80% акций предприятия будут принадлежать американской стороне, 20% останутся у Embraer;
  • к 5 декабря 2018 года должна быть завершена основная предварительная работа: due diligence со стороны Boeing, подготовлены документы, получены санкции советов директоров сторон и оформлены документы для подачи в антимонопольные органы;
  • новому СП отойдут «все аспекты» подразделения коммерческих самолётов Embraer, а именно: проектирование, производство, сертификация и продажи трёх модельных линеек реактивных самолётов — ERJE-Jet и E-Jet E2;
  • объединённая компания останется в Бразилии, но Boeing будет иметь «полный стратегический и оперативный контроль и управление»;
  • финансовые интересы Embraer «получат защиту посредством гарантированной возможности получения свободных денежных средств»; бразильская компания в течение пяти лет будет получать выплаты (размер не указан), а с шестого года существования новая компания начнёт делить прибыль между акционерами поровну;
  • Boeing и Embraer намерены подписать соглашение, по которому в течение 10 лет запрещается продавать свои акции «третьей неаффилированной стороне»;
  • договор включает положение о пут-опционе, где Embraer имеет право продать любое количество своих акций по той же цене, что и Boeing, плюс премия в размере инфляции.

На момент подписания документа подразделение коммерческих самолётов бразильского концерна было оценено в 4,75 миллиарда долларов США; фактическое объединение ожидается к концу 2019 года.

Меморандум не включает авиационные подразделения Embraer по производству бизнес-джетов и военных самолётов. Однако на последние Boeing также имеет претензии: создание совместного предприятия по выпуску Embraer KC-390, двухмоторных транспортных самолётов средней дальности, будет «изучено отдельно».

Ещё на эту тему

Вероятное слияние Boeing и Embraer: почему Первый и третий в мире производители самолётов (по объёму продаж), американский Boeing и бразильский Embraer, 21 декабря подтвердили факт серьёзного рассмотрения вариантов слияния или совместной работы. Базис сотрудничества "обсуждается", в любом слу...
Embraer теряет ключевых клиентов Embraer сократил убытки, но потерял рекордное количество заказов и до сих пор не подтвердил многие контракты Фарнборо. Третий в мире по объёму выпуска производитель гражданских самолётов уступает позиции на ключевом рынке в обеих своих нишах и гот...
Boeing 777 теряет связь поколений Если ещё год назад у Boeing существовала уверенность в плавном переводе производственной линии с классических B777 на следующее поколение B777X, к концу 2018-го, начал формироваться провал. Ближневосточная депрессия 72% заказов на B777X приходится ...
Boeing открыл свой первый европейский завод 25 октября Boeing официально открыл свой первый завод на восточном берегу Атлантики: новое производство разместится в Шеффилде, Южный Йоркшир, Соединённое Королевство. Инвестиции составили 51,5 миллионов долларов США, на площадке будет занято 52 чело...
Сентябрьская скорость поставок Boeing — 2,9 самолётов в сутки За сентябрь 2018 года Boeing поставил клиентам: 31 авиакомпании и 8 лизингодателям - 86 коммерческих самолётов. То есть, со скоростью 2,9 единиц в сутки. Американский производитель показал серьёзный рост темпов производства. В июле было поставлено...
Qatar обещает купить у Boeing пять грузовиков Американский авиапроизводитель и национальный перевозчик Катара 10 апреля подписали меморандум о взаимопонимании относительно приобретения Qatar Airways (QR) пяти самолётов Boeing 777 Freighters, общая номинальная стоимость которых должна составить о...
American выбрала Boeing 787 вместо Airbus A350 American Airlines (AA) объявила 6 апреля о контракте на 47 самолётов Boeing 787 Dreamliner и одновременном отказе от 22 ранее заказанных Airbus A350XWB. Заказ на Dreamliner'ы состоит из 22 единиц Boeing 787-8, ожидаемых с 2020 года, и 25 удлинённы...
Jet Airways и Boeing снова анонсировали свою сделку на 75 самолётов 737 MAX Jet Airways (9W) 4 апреля анонсировала закрытие сделки с Boeing на приобретение 75 самолётов 737 MAX. Это второй аналогичный заказ после заключённого осенью 2015 года - в первое соглашение вошли 75 самолётов Boeing 737 MAX 8. Какая модификация ...
Станет ли Boeing разменной монетой в торговой войне США и Китая Китайское министерство торговли объявило во вторник, 4 апреля, что в ответ на протекционистские меры администрации президента США рассматривает возможность введения 25%-ных пошлин на ввоз некоторых видов американской продукции. Объявление последовало...
Widerøe получила первый в мире Embraer E-Jet E2 Норвежская региональная авиакомпания Widerøe (WF) 4 апреля - ровно по графику - получила первый из трёх заказанных Embraer 190-E2, став тем самым первым в мире пользователем второго поколения основной модели бразильского производителя. Самолёты об...
Air Lease Corp. приобрела восемь Boeing 737 MAX Boeing и американская лизинговая компания Air Lease Corporation (ALC) 3 апреля опубликовали сообщение о контракте на поставку восьми самолётов 737 MAX 8 общей номинальной стоимостью 936,8 миллионов долларов США. Таким образом, портфель заказов на ...
Boeing поставил первый 787-10 стартовому пользователю Стартовый пользователь новой - самой длинной и вместительной модификации семейства Dreamliner - Singapore Airlines (SQ) 25 марта получил первый из 49 заказанных Boeing 787-10. Самолёт, рассчитанный на 330 кресел при стандартной двухклассной конфиг...